地方銀行関連銘柄は地銀再編や米国利上げで注目の銀行セクター！高配当金も魅力的！

地方銀行は、銀行セクター自体がネット銀行やフィンテックの進展などに取り残されつつあり、今後は地方の人口減少がより顕著に進むであろうことから、どうしても衰退イメージが付きまといます。

少なくとも、今後の地方銀行は、再編によって巨大グループを形成することでしか生き残る道がないことは、ほぼ間違いないものと思われます。

地方銀行の再編は、地方銀行関連銘柄にとっては最大のテーマです。

2020年9月には、地方銀行の再編を目玉政策に掲げた菅政権が発足したことで、地方銀行関連銘柄は大きな上昇となりました。

地銀再編を巡っては、SBIホールディングスとりそなホールディングスの動きが注目されます。

SBIホールディングスはテクノロジーを生かした地銀再編を展開しており、りそなホールディングスは関東や関西を中心に地銀再編を進めています。

また、地方銀行関連銘柄は、アメリカの長期金利上昇でも注目されるテーマ株です。

アメリカ長期金利の上昇は、株式市場全体にはマイナス要因ですが、銀行にとっては長短金利差の拡大が業績改善に繋がることからプラス要因となると考えられます。

ただ、2021年までの米国金利の上昇は、銀行株全体にプラスの影響となっていたのですが、2022年は米国利上げによって世界のマーケットが混乱していることが地方銀行の債務に影を落とし始めています。

2022年8月15日付の日経新聞では、2022年6月末時点において、全国の地方銀行が抱える海外資産の含み損が1兆円を突破したと報じられました。

含み損を抱えた地銀は、全国99地銀のうち4割強の44行に上り、体力の乏しい地銀は苦境に陥りかねないことが懸念されます。

米国FRBが利上げ方針に舵を切った2021年11月以降は、世界中の株式市場が大荒れとなっています。

2021年11月～2022年8月の期間において、大きく上昇している地方銀行関連銘柄は次の通りです。

【7173】東京きらぼしフィナンシャルグループ：+68.11％(1,380円→2,320円)
【7184】富山第一銀行：+69.81％(265円→450円)
【8341】七十七銀行：+71.32％(1,144円→1,960円)
【8366】滋賀銀行：+63.94％(1,739円→2,851円)
【8522】名古屋銀行：+67.76％(2,122円→3,560円)
【8527】愛知銀行：+63.26％(3,430円→5,600円)
【8530】中京銀行：+55.74％(1,175円→1,830円)
【8550】栃木銀行：+89.01％(173円→327円)

※上昇率は2021年11月以降の安値から2022年8月17日までの高値の値。

この期間に上昇している地方銀行関連銘柄は上記の通りですが、この他の多くの地方銀行関連銘柄は横ばい～下落となっています。

地方銀行関連銘柄は、地銀再編を受けて新規上場(IPO)する銘柄も出てきています。

2021年には、【7350】おきなわフィナンシャルグループ、【7380】十六フィナンシャルグループ、【7381】北國フィナンシャルホールディングス、【7384】プロクレアホールディングスの4銘柄が上場しました。

北國銀行の単独株式移転により設立された【7381】北國フィナンシャルホールディングスは、2021年10月の上場時に付けた2,074円から上がり続けており、2022年6月23日には4,860円を付けて、この期間に最大+134％の上昇となっています。

今後も、地方銀行の再編に伴うIPOには注目しておくようにしましょう。

【8354】ふくおかフィナンシャルグループ

ふくおかフィナンシャルグループは、総資産においては地方銀行グループで最も大きい地方銀行関連銘柄の代表的銘柄です。

地方銀行関連銘柄は、大手地方銀行(横浜銀行、静岡銀行、千葉銀行、常陽銀行、京都銀行、福岡銀行)が売買代金においてもトップ6となっています。

【7186】コンコルディア・フィナンシャルグループ

大手地方銀行の配当利回りを見てみると、【8354】ふくおかフィナンシャルグループ(4.29％)、【7186】コンコルディア・フィナンシャルグループ(4.26％)、【7167】めぶきフィナンシャルグループ(4.12％)、【8331】千葉銀行(3.44％)、【8355】静岡銀行(3.25％)、【8369】京都銀行(1.77％)となっており、巨大金融グループを形成している3行が高くなっています(いずれも2022年8月17日時点の配当利回りの値)。

【8713】フィデアホールディングス

フィデアホールディングスは、荘内銀行と北都銀行が統合して誕生した、東北地方の地方銀行関連銘柄です。東北銀行と経営統合する計画がありましたが、経営戦略やガバナンス体制の見解に相違があることを理由に、2022年2月に白紙撤回を発表しています。配当利回りにおいては、地方銀行関連銘柄で最も大きい銘柄となっており、2022年8月17日時点で5.62％となっています。

地方銀行関連銘柄は、2021年から2022年に掛けて大きく上昇している銘柄もあるものの、多くの銘柄は横ばい～下落となっています。

米国長期金利の上昇は銀行にとってプラス要因となりますが、2022年の米国利上げによる海外資産の下落によって、含み損が拡大している地方銀行が多いことは懸念材料です。

2021年から2022年に掛けては、地銀再編のニュースは特にありませんでしたが、SBIホールディングスとりそなホールディングスによる地銀再編の動きは今後も要チェックが必要となります。

地方銀行関連銘柄は銀行株だけに高配当株が多くなっていますが、衰退セクターであることから、大手地方銀行(横浜銀行、静岡銀行、千葉銀行、常陽銀行、京都銀行、福岡銀行)以外の銘柄に手を出すのは、ややリスクがあると言わざるを得ません。

地銀再編や米国利上げに関するニュースにはアンテナを張っておき、地方銀行関連銘柄の動向は要チェックしておきましょう。