必読必須の厳選３記事

• 【最新版】ボロ株のお宝候補銘柄まとめ
• 2025年のテンバガー候補銘柄を予測！

◆個別材料株の攻略シリーズはこちら↓

• 決算
• 株式分割
• 自社株買い
• 市場変更

• レーティング
• 株主優待
• M&A
• 上場廃止

• 増資
• 立会外分売
• 日経225入替
• 信用規制

材料株投資の個別材料Part6「株主優待」

今回は、個人投資家にも人気の材料である「株主優待」について説明していきます。

イオンやマクドナルド、オリエンタルランドなどは個人投資家に人気の株主優待銘柄で、誰でもお馴染みの企業かと思われます。

そんな個人投資家に人気の株主優待銘柄の基本や、覚えておいた方がいいポイントなどを解説していきます。

また、今回はローリスクで株主優待を得ることができるつなぎ売り(両建て)についても取り上げましたので要チェックです。

早速、人気の株主優待銘柄や株主優待について抑えておきましょう！

1.個人投資家に人気の株主優待

個人投資家に人気の材料となっている株主優待に注目していきましょう。

1-1.そもそも株主優待とは？

株主還元としては、利益を直接株主に還元する配当金が知られていますが、株主優待は現金ではなくモノとして還元する制度となっています。

株主優待を受けるには、配当金と同じく、上場企業の権利確定日に一定数の株式を保有しておく必要があります。

また、現物で保有しておく必要があり、信用買いでは株主優待は貰えないため注意しておきましょう。

配当金の場合は保有株式数に比例して還元されますが、株主優待の場合は保有している株式数によって優待内容が変わることがありますが、所有株数には完全には比例せず、銘柄ごとに異なります。

また、“1株当たり配当金÷株価”は「配当利回り」と呼ばれる投資において重要な指標になっていますが、“株主優待を金銭換算した値÷株価”は「優待利回り」と呼ばれる指標になっています。

2016年9月末時点で株主優待を実施している上場企業は全体の35.5％にあたる1,307社に上っており、年々増加傾向にあります。

株主優待制度は外国の市場にはなく、日本特有の制度です。日本で株主優待が広まった背景としては、お中元やお歳暮などの贈答文化があることが大きいと見られています。

特に、人気バラエティ番組「月曜から夜更かし」でも有名な個人投資家の桐谷広人さんは株主優待投資をしていることで知られています。桐谷さんは株主優待で生活しており、2018年には総資産が3億円を突破しています。

1-2.人気の株主優待銘柄5選！

では、ここで個人投資家に人気の代表的な株主優待銘柄を見ていきましょう。

※100株：1枚(3月末のみ)、400株：1枚、800株：2枚、1,200株：3枚、1,600株：4枚、2,000株：5枚、2,400株以上：6枚

※100株：1枚(3月末のみ)、400株：1枚、800株：2枚、1,200株：3枚、1,600株：4枚、2,000株：5枚、2,400株以上：6枚

※100株：3％還元、500株：4％還元、1,000株：5％還元、3,000株以上：7％還元

※100株：1枚、200株：2枚、300株：3枚、400株：4枚(超過分200枚ごとに+1枚)、1,000株：7枚(超過分400株ごとに+1枚)、100,000株：254枚(超過分800枚ごとに+1枚)

※100株：3,000円分、1,000株：6,000円分、2,000株以上：12,000円分

2.株主優待が株価に与える影響

株主優待が株価に与える影響を抑えておきましょう。

2-1.権利付最終日と株価

株主優待は、配当金と同様に、権利付最終日に株を保有していなければ貰うことができません。権利付最終日とは、権利確定日の3営業日前のことです。

例えば、2019年の【8267】イオンの権利確定日は2月28日(木)、8月31日(土)となっていますが、権利付最終日は権利確定日の3営業日前の2月25日(月)、8月28日(水)となります。

株主優待を取得したいときは、権利確定日ではなく権利付最終日に銘柄を保有していないと貰えないため注意しておきましょう。

株主優待を貰うためだけに、権利付最終日にのみ株を保有しておこうと考える個人投資家は少なくありません。

そのため、株主優待で人気の銘柄は、権利付最終日に向けて株価が上昇しやすい傾向があります。

しかし、権利付最終日に株を保有してさえいればいいため、権利付最終日の翌日の権利落ち日には大きく売られて株価が下落しやすい傾向があります。

権利落ち日には、理論上では配当利回りと優待利回り分だけ株価が落ちることになるため、権利付最終日に株を買って翌日に売るだけで、ノーリスクで株主優待を得られるほど簡単ではありません。

2-2.株主優待の新設・変更・廃止

株主優待制度は個人投資家に人気の制度となっているため、新設する企業は増加傾向にあります。

株主優待の新設が発表されれば個人投資家から好感されるため、株価が上昇する好材料として受け止められることが多くなります。

また、株主優待制度の内容や条件が変更されることもあります。

株主優待商品の内容がグレードアップするか条件が緩和されると好材料として受け止められる一方で、内容がグレードダウンするか条件が厳しくされると悪材料として受け止められることが多くなります。

株主優待は個人投資家に人気である一方で、東証の6割を占める外国人投資家にとっては、株主優待よりも配当金として株主還元することが求められています。

また、業績の悪化などから、株主優待が廃止されることもあります。この場合は、悪材料として受け止められて、株価が下落しやすくなります。

株主優待の制度変更に関するニュースは、配当金の増配・減配・無配に比べると株価を動かす材料としては注目されませんが、材料になる場合もあります。注目しておきましょう。

3.つなぎ売りで優待獲得！？

株主優待をローリスクで獲得する、優待つなぎ売り(両建て)について抑えておきましょう。

3-1.つなぎ売りを利用して株主優待を獲得

「両建て」とも呼ばれます。

特に、配当金の場合は信用売りをすると配当調整金を支払う必要がありますが、株主優待部分に関してはそのようなコストを支払う必要がありません。

そのため、権利付最終日につなぎ売りを活用することによって、ローリスクで株主優待を得ることが可能となります。

つなぎ売りで株主優待を獲得する具体的な手順は次のようになります。

※寄り付き・大引けに注文を出すのは、現物買いと信用売りの価格を一致させるため。

この方法を使えば、現物買い手数料と信用売り手数料だけで、ありとあらゆる株主優待を取得することができます。

ただ、手数料だけのローリスクで株主優待を取れるつなぎ売りは完璧な方法のように見えますが、リスクも潜んでいます。

つなぎ売りによって株主優待を取得するこの方法は既に広く知れ渡っているため、優待利回りが良い銘柄は両建てされることが多くなります。

両建てされて信用売りが増えることにより、逆日歩が発生しやすくなります。

優待利回りが大きい【7412】アトムなどでは、権利付最終日の度に大きな逆日歩が発生しており、ローリスクで株主優待を得ることは難しくなっています。

なお、逆日歩については、日本証券金融株式会社で公表されています。

つなぎ売りは、株主優待銘柄の価格変動リスクを完全にゼロにできる方法ですが、逆日歩には気を付けておきましょう。

4.まとめ

株主優待は、主婦の間でも節約術の一つに取り入れられるなど、株式投資の中では最も身近なものになっています。

そんな株主優待ですが、株価に影響する部分として、権利付最終日に向けて株価が上昇し、権利落ち日に株価が落ちやすいという株価動向については必ず覚えておきましょう。

また、株主優待をローリスクで獲得できる優待つなぎ売りは、価格変動リスクをゼロにできる有効な方法ですが、逆日歩リスクに気を付けておくことが重要です。

株主優待銘柄の特徴を知り、今後の投資に活かして頂けたらと思います。

【完全無料】月利200％を狙えるほったらかし資産運用

一週間で資産6倍になった、高性能EAをご紹介！

24時間自動売買で手間や、時間から解放され、口座開設だけでもボーナスがもらえます。人数限定での無料配布ですので、お早めに入手ください。

今スグ無料で月利200％を狙う！

絶対読んで欲しいおすすめ記事３選！

• 【最新版】ボロ株のお宝候補銘柄まとめ
• 2023年のテンバガー候補銘柄を予測！
• 低位株を利用したデイトレのコツを解説

株主優待がタダ同然でもらえるクロス取引(つなぎ売り)をご存知でしょうか？

優待銘柄は株価水準の低い「低位株」であるほど利回りが高まり、短期的にも人気化する傾向にあります。

今回は、1～5万円で購入できるオススメ優待はもちろん、優待でおなじみ桐谷流の投資法、今すぐに使えるお得な手法までご紹介していきます。

1.低位株と優待銘柄の相性バツグン！

日銀のマイナス金利導入で国債・預金金利が下がりつつあるなか、株主優待などの利回り面に国民の関心は高まっています。

1-1.低位株は優待利回りが高い

同じ優待内容でも、株式の取得単価が高いほど優待利回りは下がり、取得単価が低いほど優待利回りは高くなります。

つまり、割安な低位株であるほど優待の魅力が最大限に発揮されるのです。

近年の株主優待には変化があり、保有株式の多い投資家に対してだけでなく長期保有の投資家に対しても手厚い優待内容が用意されています。

それに加えて、低位株(株価500円以下)は投資金額が5万円以下になるため、多くの個人投資家が買いやすいことから株価は下支えされると考えられます。

また、低位株は少額投資の分散投資と対象になり、上昇した際の凄まじい値上がりにも目を見張るものがあるでしょう。

このように、優待狙いの低位株投資は様々な視点から見ても相乗効果が発揮される魅力的なものと言えます。

ただし、低位株の中には業績赤字が続いていたりなどの理由を抱える銘柄も少なくないため、銘柄選定と分散投資が大切になってきます。

1-2.株主優待の種類とメリット

自社の株式を長期間保有してもらうため「安定株主の確保」という目的で、株主優待の充実に取り組む企業が増えています。

株主優待の種類は主に自社製品や割引券となりますが、それ以外にも幅広いシーンで使用できるQUOカードや商品券、図書カードなどの金券も人気です。

配当金だけでなく、企業が株主優待として利益還元を行う理由はいくつか挙げられます。

まず第一に考えられるのが株主を増やすためであり、そこには敵対的買収の防衛策や上場基準をクリアするためなどの理由が含まれるでしょう。

他にも、株主優待の価値を高められることや認知度のアップ、ファンを獲得できることなど、企業側にとって多くのメリットがあります。

優待内容を充実させ、安定株主を増やしたいという企業の努力は、結果的に株価の下支えとなるため投資家にとってもメリットがあるのです。

次の項目では、優待銘柄への具体的な投資法を説明していきます。

2.優待銘柄への投資法

株主優待にまつわるお得で賢い投資法をご紹介します。

2-1.桐谷流の投資ルール

約800もの優待銘柄を保有し、現在もその数は増え続けているという個人投資家の桐谷さん。

桐谷さんの投資ルールは初心者にも分かりやすいもので、以下2つの判断基準から株を購入しているそうです。

この2つの投資ルールを守り、とくに重要視している「割安」な状態で買っているからこそ、大きな失敗は無いと言います。

低位株であるほど買われ始めたときの値上がりは凄まじく、2倍～3倍の上昇も珍しくありませんが、急騰後の投げ売りも大きくなることに注意しましょう。

また、すでに株主優待がある銘柄だけでなく、適時開示情報でチェックできる「株主優待新設株」も狙い目とのこと。

文字通り株主優待を新設するという発表となっていますので、人気化し中長期的に見て上昇傾向にあるため、初動の段階でも割安だと言います。

ぜひ、桐谷流の投資ルールや戦略を取り入れてみては如何でしょうか。

2-2.優待タダ取りのクロス取引

優待狙いの投資は権利確定日の前後、とくに値動きが激しくなるため注意が必要です。

この時の価格変動リスクを抑え、優待のみを獲得するための手法として、信用取引を活用した「クロス取引」をご紹介したいと思います。

優待が確定する当日(権利落ち日)は株価が下落しやすいのですが、クロス取引を行うことで現物買いのマイナス分を信用売りの利益分でカバーすることができるのです。

このとき大前提として信用取引口座を持っていること、そして、対象となる優待銘柄が信用取引可能かどうか、この2点はチェックしておきましょう。

また、クロス取引は株価変動リスクがなくても売買手数料は発生してしまうので、こちらも注意が必要となります。

信用売り、つまり空売りを用いて株式を借りている状態なので、逆日歩が課されることもあるため証金残の需給チェックでよりコストを抑えることです。

3.厳選！低位株×オススメ株主優待

株価500円以下の低位株と、株価100円以下の超低株の中から厳選のオススメ優待銘柄をご紹介していきます。

3-1.5万円で買える低位株

【1726】ビーアールホールディングス

【2404】鉄人化計画

【3159】丸善CHIホールディングス

【4765】モーニングスター

【6181】パートナーエージェント

※2018年5月7日終値より算出

3-2.1万円で買える超低位株

【3202】ダイトウボウ

【6628】オンキヨー

【6636】ソルガム・ジャパン・ホールディングス

【7638】NEW ART

【8107】キムラタン

※2018年5月7日終値より算出

4.まとめ

優待低位株について、投資家の皆様が気になる様々なポイントをまとめました。

実際に投資する際は低位株を扱うことへのリスク管理と、ご自身の生活に溶け込んだ優待選び、そしてより割安な段階で購入することを忘れずに取り組むことです。

クロス取引については上級者向けとなりますので、まずは複数の優待銘柄へと分散。

権利確定前後の値動きなど特徴を掴んだうえで、投資の幅を広げていくことをオススメします。

【完全無料】月利200％を狙えるほったらかし資産運用

一週間で資産6倍になった、高性能EAをご紹介！

24時間自動売買で手間や、時間から解放され、口座開設だけでもボーナスがもらえます。人数限定での無料配布ですので、お早めに入手ください。

今スグ無料で月利200％を狙う！